5 raksasa Jepang yang dicintai Buffett: Keuntungan, Stabilitas dan Peluang

Sitemap Sogo Shosha

Shosha sogo adalah konglomerat komersial Jepang besar yang beroperasi di berbagai sektor, mulai dari energi dan logam hingga makanan, teknologi, infrastruktur dan layanan keuangan. Perusahaan-perusahaan ini telah memainkan peran sejarah dalam perekonomian Jepang, bertindak sebagai perantara utama dalam mengimpor sumber daya, karena Jepang tidak memiliki banyak sumber daya alam, dan dalam mengekspor produk jadi. Model bisnis yang beragam dan jangkauan globalnya menjadi aktor kunci dalam rantai pasokan internasional.

Warren Buffett, melalui Berkshire Hathaway, mulai berinvestasi dalam lima perusahaan ini pada 2019, awalnya memperoleh 5% dari masing-masing untuk total sekitar $ 6 miliar. Dalam 2025, menurut informasi terbaru, Berkshire meningkatkan partisipasinya dengan rata-rata 9.3%, dengan nilai pasar investasi mencapai US $ 23.500 juta pada akhir 2024, dibandingkan dengan biaya awal US $ 13.800 juta. Prasmanan menyatakan niatnya untuk menjaga investasi ini dalam jangka panjang, menggarisbawahi kekagumannya untuk praktik manajemen, alokasi modal dan pendekatan terhadap pemegang saham perusahaan ini.

2. Analisis Bisnis: Solidez e Márgenes de Beneficio

Kami kemudian akan menganalisis setiap perusahaan, kekuatan keuangan dan margin keuntungannya, berdasarkan data historis dan tren umum di sektor. Sitemap Saya tidak memiliki akses ke keadaan keuangan yang tepat 2025, saya akan menggunakan informasi yang tersedia hingga 2023 dan proyeksi yang wajar berdasarkan konteks ekonomi.

Login Login

• Profil: ITOCHU adalah salah satu shosha sogo terbesar, dengan operasi tekstil, makanan, energi, logam, teknologi dan banyak lagi. Hal ini dikenal karena pendekatannya untuk bisnis konsumen dan ekspansinya ke pasar yang muncul.
• Soliditas: ITOCHU menunjukkan manajemen yang efisien dan pertumbuhan berkelanjutan. Pada tahun 2020, ia mencapai catatan di Bursa Efek Tokyo setelah investasi Prasmanan, dan kutipannya terus padat. Diversifikasi geografis dan sektoral mengurangi risiko, dan pendekatannya dalam teknologi dan keberlanjutan (sebagai proyek energi terbarukan) posisi baik untuk masa depan.
• Margin manfaat: Secara historis, ITOCHU memiliki margin laba bersih rendah, khas shosha sogo, yang beroperasi dengan volume tinggi dan margin yang disesuaikan. Pada tahun 2020, margin laba bersih sekitar 45%, tetapi pengembaliannya pada ekuitas (ROE) kompetitif, sekitar 15%, lebih tinggi dari rata-rata indeks TOPIX (8%).
• Perspective 2025: Sejak pendekatan ITOCHU di sektor alis tinggi, seperti teknologi dan keberlanjutan, kemungkinan margin laba bersih tetap stabil atau sedikit ditingkatkan (5-6%), didorong oleh inflasi di Jepang dan permintaan global untuk produk teknologi.

Marubeni Corporation

• Profil: Marubeni beroperasi di sektor seperti makanan, energi, logam, infrastruktur dan bahan kimia. Dia memiliki kehadiran yang kuat di Asia dan Amerika.
• Soliditas: Marubeni menunjukkan ketahanan meskipun krisis ekonomi. Pada tahun 18 tahun terakhir (until 2020), telah mempertahankan ROE rata-rata 12%, meskipun telah mengalami kerugian pada tahun fiskal 2019-2020 karena memburuknya aset. Namun, kebijakan dividen telah konsisten, meningkatkan pembayaran secara berkelanjutan hingga tahun ini, yang luar biasa di pasar Jepang di mana perusahaan sering memprioritaskan dividen rendah.
• Margin manfaat: Margin laba bersih Marubeni telah secara historis rendah, sekitar 2-3%, karena paparannya terhadap sektor-sektor yang mudah menguap seperti energi. Namun, diversifikasi dan leverage moderat membuatnya padat.
• Perspective 2025: Dengan pemulihan ekonomi global dan diversifikasi Marubeni di sektor-sektor seperti infrastruktur dan makanan, margin labanya bisa ditingkatkan menjadi 3-4%, manfaat dari inflasi dan stabilisasi harga bahan baku.

Mitsubishi Pajero

• Profil: Mitsubishi adalah shosha sogo terbesar di Jepang, dengan operasi energi, logam, mesin, bahan kimia dan makanan. Ini adalah inti dari perusahaan berafiliasi.
• Solidity: Mitsubishi memiliki posisi dominan di pasar Jepang dan global, dengan eksposur yang kuat terhadap pertumbuhan PDB dunia. Kutipannya sangat rendah dalam kaitannya dengan nilainya dalam buku, yang membuatnya menarik bagi investor bernilai seperti Buffett.
• Margin manfaat: Mitsubishi biasanya memiliki margin laba bersih sekitar 3-4%, dengan ROE 10-12%. Pendekatannya terhadap proyek energi dan pertambangan telah menguntungkan, meskipun volatil.
• Perspective 2025: Inflasi di Jepang dan Mitsubishi diversifikasi di sektor-sektor seperti energi terbarukan dan teknologi dapat meningkatkan margin laba menjadi 45%, sedangkan ROE mungkin tetap kompetitif.

Mitsui & Co.

• Profil: Mitsui beroperasi dalam energi, logam, infrastruktur, bahan kimia dan makanan, dengan kehadiran yang kuat di pasar yang muncul.
• Solidity: Mitsui memiliki model bisnis yang beragam dan generasi arus kas gratis yang solid. paparannya terhadap sektor-sektor seperti energi dan logam menjadi sensitif terhadap siklus ekonomi, tetapi pendekatan investasi jangka panjang (seperti proyek infrastruktur) memberikan stabilitas.
• Margin manfaat: Margin bersih Mitsui secara historis 3-4%, dengan 10-11% ROE. Evaluasinya, seperti peersnya, rendah, dengan P / BV (harga nilai akuntansi) dari 0,8-1.0.
• Perspective 2025: Dengan pemulihan harga bahan baku dan pendekatannya terhadap keberlanjutan, Mitsui dapat meningkatkan margin laba menjadi 4-5% sambil mempertahankan ROE padat.

Sumitomo Corporation

• Profil: Sumitomo memiliki sejarah panjang (sejak abad ke-17) dan beroperasi di logam, transportasi, infrastruktur, energi dan teknologi. Taruhan pertumbuhan teknologi, kesehatan dan infrastruktur sosial.
• Soliditas: Sumitomo mempertahankan ROE rata-rata 11% dalam 18 tahun terakhir (sampai 2020), melampaui rata-rata TOPIX (8%). Namun, dikutip pada beberapa lows (P / BV 0.7 dan P / E 6-7), menunjukkan subvaluasi. Diversifikasi sektoral dan geografis memberikan stabilitas.
• Margin manfaat: Margin laba bersih Sumitomo adalah 3-4%, dengan rencana untuk mempertahankan 10% atau lebih ROE dan berbagi 30% dari keuntungannya dalam dividen.
• Perspective 2025: Sumitomo dapat meningkatkan margin profitnya menjadi 45%, didorong oleh pendekatannya terhadap teknologi dan infrastruktur, sektor alis tinggi.

3. Juni Mengapa Warren Buffett di perusahaan-perusahaan ini?

Prasmanan, dikenal dengan filosofi investasinya dalam nilai, menyoroti beberapa alasan untuk kepentingannya dalam shosha sogo ini:

1. Login: Perusahaan-perusahaan ini terdaftar di beberapa lows (P / BV dari 0.7-1.0 dan P / E 6-15), banyak di bawah rata-rata pasar Jepang (P / BV 1.2 dan P / E 15). Ini membuat perusahaan menarik bagi investor bernilai seperti Buffett, yang berusaha untuk membeli perusahaan padat dengan harga diskon.
2. Diversifikasi dan Stabilitas: Shosha sogo memiliki beragam bisnis baik secara sektor maupun geografis, yang mengurangi risiko. Mereka beroperasi mirip dengan Berkshire Hathaway, dengan pendekatan investasi jangka panjang dan generasi arus kas.
3. Praktik Ramah dengan Pemegang Saham: Prasmanan memuji alokasi modal, manajemen dan sikapnya kepada investor. Perusahaan-perusahaan ini meningkatkan dividen ketika tindakan yang tepat, hadiah dengan harga yang menarik dan memiliki program kompensasi eksekutif yang kurang agresif daripada rekan mereka di AS.
4. Kinerja Padat: Meskipun margin laba rendah, perusahaan ini menghasilkan pengembalian kompetitif (ROE) (10-15%), lebih tinggi dari rata-rata pasar Jepang. Selain itu, paparan pertumbuhan PDB global menjadi kurang tergantung pada perekonomian internal Jepang, yang menghadapi puluhan tahun stagnasi.
5. Elemen Makroekonomi di Jepang: Jepang keluar dari puluhan tahun, membuat tindakannya lebih menarik. Moderasi inflasi, peningkatan tata kelola bisnis dan reformasi ekonomi telah mendorong pasar Jepang, dengan indeks Nikkei mencapai langit-langit bersejarah di 2023. Buffett melihat kesempatan dalam perubahan struktural ini.
6. Kinerja Investasi: Sejak 2020, saham perusahaan-perusahaan ini telah meningkat rata-rata 180% (hingga 2023), dan nilai mereka dalam portofolio Berkshire telah tumbuh dari 6 miliar hingga 23,500 juta dolar ke 2024. Ini memvalidasi ringkasan Buffett bahwa mereka adalah investasi jangka panjang.
7. Login Perubahan: Prasmanan mengurangi risiko fluktuasi yen dengan mengeluarkan judul yang didepankan dalam yen, yang melindungi pendapatan investasinya dari kelemahan mata uang Jepang.

4. Oktober Bagaimana cara menginvestasikan dan membeli Tindakan dari bawahan ini

Berinvestasi di ITOCHU, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui dan Sumitomo dari luar Jepang mungkin, tetapi perlu mengikuti beberapa langkah. Kemudian detail proses dan pertimbangan utama:

Langkah 1: Investigate dan Evaluate

• Analisis fundamental: Periksa keadaan keuangan terbaru dari setiap perusahaan (tersedia di situs web resmi mereka atau di platform seperti Bloomberg atau Yahoo Finance). Ini mengevaluasi metrik seperti P / E, P / BV, ROE dan pertumbuhan dividen.
• Risiko: Mempertimbangkan risiko yang terkait, seperti eksposur terhadap sektor-sektor volatil (energi, logam), kelemahan yen terhadap dolar, dan tantangan demografis dan ekonomi Jepang.

Langkah 2: Pilih Bróker

• Broker internasional: Anda perlu broker yang memungkinkan Anda untuk beroperasi di Bursa Efek Tokyo (TSE), di mana Anda mengutip perusahaan-perusahaan ini. Beberapa pilihan populer termasuk:
  • Broker Interaktif: Ini menawarkan akses langsung ke komisi TSE dan rendah.
  • Charles Schwab atau Fidelity: Keduanya memungkinkan untuk beroperasi di pasar internasional, meskipun mereka mungkin memiliki komisi yang lebih tinggi.
  • eToro: Pilihan yang lebih terjangkau untuk pemula, meskipun tawaran mereka dalam tindakan Jepang mungkin terbatas.
• Persyaratan: Pastikan bahwa broker diatur di negara Anda dan memungkinkan Anda untuk beroperasi dengan tindakan asing. Cek juga jika Anda membutuhkan akun dengan kemampuan konversi mata uang (untuk beroperasi di yen).

Langkah 3: Identifikasi Tickers

Setiap perusahaan memiliki kode (ticker) di Bursa Efek Tokyo:

• ITOCHU: 8001. Login
• Login Login
• Mitsubishi Pajero
• Mitsubishi Pajero Login
• Sumitomo: 8053. T

Beberapa perusahaan ini juga memiliki ADRs (Patung Setoran Amerika) di pasar Amerika, yang memfasilitasi investasi tanpa operasi langsung di yen. Contoh:

• Mitsubishi (ticker: MSBHF di OTC Markets)
• Mitsui (ticker: MITSY di OTC Markets)
• Sumitomo (ticker: SSUMY di OTC Markets)

Langkah 4: Menjalankan Pembelian

• Valuta: Jika Anda membeli langsung dari TSE, Anda akan membutuhkan yen. Beberapa broker secara otomatis mengkonversi mata uang lokal mereka (seperti euro atau dolar) menjadi yen, tetapi ini mungkin dikenakan komisi mata uang.
• Order of Purchase: Decides jika Anda ingin membeli harga pasar (pada saat ini harga) atau menetapkan batas (harga maksimum yang akan Anda bayar).
• Beasiswa Tokyo: TSE beroperasi dari 9 hingga 15 jam (JST), setara dengan 1:00 hingga 7:00 CET (sesuai dengan zona waktu Anda).

Langkah 5: Pertimbangan Pajak dan Mata Uang

• Pajak: dividen saham Jepang dapat dikenakan retensi pajak 20.315% di Jepang. Tergantung pada negara Anda, Anda dapat mengklaim kredit pajak untuk perjanjian pajak ganda.
• Risco Edit: kelemahan yen dalam menghadapi mata uang lainnya (seperti dolar atau euro) dapat mempengaruhi pendapatan mereka. Pertimbangkan strategi cakupan jika Anda berencana untuk berinvestasi dalam jangka panjang.

Alternatif: Menginvestasikan ETF Traves atau Dana

Jika Anda lebih memilih eksposur yang lebih beragam atau tidak ingin beroperasi langsung di TSE, Anda dapat berinvestasi di ETF atau dana yang mencakup perusahaan-perusahaan ini:

• Login Pohon Jepang Hedged ETF (DXJ): Ini menawarkan paparan saham Jepang dengan cakupan pertukaran, termasuk beberapa Shosha sogo.
• Dana Investasi: Latar Belakang seperti Dana Nilai Polar Capital Jepang termasuk perusahaan seperti Sumitomo Mitsui dan lain-lain serupa, dengan pendekatan yang dihargai.

Langkah 6: Pantau dan Mengelola

• Ikuti berita ekonomi Jepang dan laporan bisnis seperempat.
• Ini mengevaluasi dampak faktor makroekonomi, seperti Bank kebijakan moneter Jepang, inflasi dan tarif global (seperti pajak Donald Trump, yang telah menghasilkan turbulensi pasar).

Lima. Analisis kritis: Apakah ide yang baik untuk berinvestasi di perusahaan-perusahaan ini di 2025?

Poin bunga

• Solidaritas dan Ketahanan: Perusahaan-perusahaan ini telah menunjukkan stabilitas selama beberapa dekade, dengan model bisnis yang beragam yang melindungi mereka dari guncangan ekonomi. Eksposur mereka terhadap pertumbuhan global membuat mereka kurang tergantung pada perekonomian Jepang.
• Respaldo de Buffett: Kehadiran prasmanan adalah tanda kepercayaan. Sejarah investasi yang sukses (seperti Coca-Cola dan American Express) menunjukkan bahwa ia melihat nilai yang signifikan dalam perusahaan-perusahaan ini.
• Inflasi di Jepang: Keberangkatan Jepang dari pencairan dan inflasi moderat dapat meningkatkan margin perusahaan-perusahaan ini, terutama di sektor-sektor seperti energi dan makanan.
• Evaluasi interaktif: Meskipun kutipan mereka telah meningkat sejak 2020, mereka terus dinilai dibandingkan dengan pasar global, dengan beberapa P / E rendah dan P / BV.

Login

• Indonesia: Margin laba bersih dari shosha sogo bersifat struktural rendah (3-6%), yang dapat mencegah investor mencari profitabilitas jangka pendek yang tinggi.
• Risco Edit: kelemahan yen dalam menghadapi dolar atau euro dapat memperoleh pendapatan erode untuk investor asing kecuali strategi sampul diterapkan.
• Volatilitas eksternal: Perusahaan-perusahaan ini terkena sektor siklik seperti energi dan logam, yang dapat dipengaruhi oleh perang perdagangan, tarif (seperti pajak Trump) dan perlambatan ekonomi global.
• Tantangan Demografi di Jepang: Penuaan populasi dan memperlambat pertumbuhan ekonomi internal dapat membatasi potensi pertumbuhan jangka panjang, meskipun paparan keseluruhan mitigated risiko ini.

Login

Shosha sogo mewakili pilihan investasi yang kuat bagi mereka yang selaras dengan filosofi Buffett: fokus pada nilai jangka panjang, stabilitas dan dividen konstan. Mereka tidak bertindak bagi mereka yang mencari keuntungan cepat, tetapi bagi investor yang memiliki kesabaran untuk bertahan sedikit volatilitas. Mencari 2025, dengan inflasi di Jepang dan pemulihan ekonomi global, perusahaan-perusahaan ini dapat terus menjadi pilihan yang menarik, terutama jika Nikkei melanjutkan tren ke atas.

6. Juni Refleksi akhir

Kepentingan Warren Buffett di ITOCHU, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui dan Sumitomo mencerminkan pendekatan investasi nilai klasiknya: membeli perusahaan yang bernilai di bawah dengan pondasi padat dan menjaganya dalam jangka panjang. shosha sogo ini tidak hanya memenuhi kriteria stabilitas dan tata kelola perusahaan yang baik, tetapi juga manfaat dari perubahan struktural dalam perekonomian Jepang. Namun, investor harus menyadari risiko, seperti dampak tarif global dan kelemahan yen.

Jika Anda memutuskan untuk berinvestasi, lakukan ini dengan perspektif jangka panjang, membalikkan portofolio Anda dan mempertimbangkan strategi untuk mengurangi risiko pertukaran. Sebagai Buffett menunjukkan, kesabaran dan disiplin mendasar untuk memanfaatkan potensi perusahaan Jepang ini.