ビュッフェを愛した日本の5つの巨人:収益性、安定性、機会

1。 Sogo ShoshaとWarren Buffett Investmentの一般的なコンテキスト

書社ソーゴは、エネルギーや金属から食品、技術、インフラ、金融まで、さまざまな分野で動作する、日本の大手民間企業です。 これらの企業は、日本の経済の歴史的役割を担っており、資源の輸入に関する重要な仲介役として活動しています。日本には多くの天然資源がなく、完成品を輸出しています。 多様化するビジネスモデルとグローバルリーチは、国際サプライチェーンにおける主要役者となります。

ウォーレン・ブッフェは、ベルクシャー・ハサウェイを通じて、2019年にこれらの5社に投資し始め、約6億ドルの合計でそれぞれ5%を獲得しました。 最近の情報によると、2025年、ベルクシャーは平均9.3%の参加を増加し、2024年末に23.500万ドルに達した投資の市場価値は、US $ 13.800万ドルの初期コストと比較して、2024年。 ブッフェは、経営慣行、資本配分、およびこれらの会社の株主へのアプローチについて、これらの投資を長期的に維持する意思を表明しました。

2. 事業分析:Solidez e Márgenes de Beneficio

その後、各社の財務力と利益率を分析し、セクターの歴史的データや一般的な傾向に基づいて分析します。 こだわり 私は2025年の正確な財務状態にアクセスしていない、経済状況に基づいて利用可能な情報と合理的な予測を使用します。

伊藤忠商事 会社案内

• プロフィール:伊藤忠商事は、繊維加工、食品、エネルギー、金属、技術など、最大の総合商社です。 消費者事業へのアプローチと新興市場への進出が知られています。
• 堅固さ:伊藤忠商事は、効率的な経営と持続的な成長を図った。 2020年、東京証券取引所にてブッフェ投資後、東京証券取引所に株式を譲渡し、その後の株式を固着させる。 地理的・セクターの多様化により、リスクを削減し、テクノロジーと持続可能性(再生可能エネルギープロジェクトとして)のアプローチは、将来的にもうまくいきます。
• メリット: 歴史上、伊藤忠商事は、高い量と調整されたマージンで動作する将棋のソゴの代表的な低純利益マージンを持っていました。 2020年、純利益率は45%前後でしたが、株式(ROE)のリターンは、TOPIX指数(8%)の平均値よりも約15%増加しました。
• パースペクティブ2025:伊藤忠商事は、技術やサステイナビリティなどの高成長分野に着目し、日本におけるインフレや技術製品に対する世界的な要求によって、純利益率が安定的またはわずかに改善される可能性が高い。

丸紅株式会社

• プロフィール:マルベニは、食品、エネルギー、金属、インフラ、化学物質などの分野で活動しています。 アジアとアメリカに強い存在感があります。
• 連帯:丸紅は経済危機にもかかわらずレジリエンスを実証しました。 過去18年間(2020年まで)、資産の劣化による2019-2020年度の損失を経験したが、12%の平均ROEを維持しています。 しかしながら、その配当方針は一貫して進んでおり、本年度の配当は持続可能に増加しています。これは、企業が低配当を優先する日本市場では顕著です。
• メリット: マルベニの純利益率は、エネルギーなどの揮発性セクターへの暴露により、約23%の歴史的に低くなっています。 しかしながら、その多様化と中程度のレバレッジは固まります。
• パースペクティブ2025:世界経済の回復とインフラや食品などの分野におけるマルベニの多様化により、その利益率は3～4%向上し、原材料価格のインフレや安定化に寄与しました。

三菱商事株式会社

• プロフィール:三菱はエネルギー、金属、機械類、化学薬品および食糧の操作を用いる日本の最も大きいshosha sogoです。 keiretsuのコア(関連会社の赤)です。
• 堅牢性:三菱は、世界GDP成長への強い暴露で、日本とグローバル市場で優位な地位を持っています。 その引用語句は、ブッフェのような価値の投資家に魅力的にする本の価値に関連して歴史的に低くなっています。
• メリット: 三菱は、通常、約3-4%の純利益率、10～12%のROEを持っています。 揮発性にもかかわらず、エネルギーと鉱山プロジェクトへの彼のアプローチは、収益性の高いされています。
• パースペクティブ2025: 再生可能エネルギーや技術などの分野における日本および三菱の分散のインフレは、その利益率を4〜5%に引き上げ、そのROEは競争を続ける可能性が高い。

三井物産株式会社

• プロフィール:三井物産は、エネルギー、金属、インフラ、化学物質、食品、新興市場での強い存在で事業を展開しています。
• 堅牢性:三井物産は、多様なビジネスモデルと無垢なキャッシュフローの生成を持っています。 エネルギーや金属などの分野への暴露は、経済サイクルに敏感になりますが、長期投資アプローチ(インフラプロジェクトなど)は安定性をもたらします。
• メリット: 三井物産の純益は10-11%のROEで、歴史的に34%であった。 彼の評価は、彼の仲間のように、低かった、0.8-1.0のP / BV(会計値)で。
• パースペクティブ2025:原材料価格の回復と持続可能性へのアプローチにより、三井物産は、固体ROEを維持しながら、利益率を4〜5%向上させました。

住友商事株式会社

• プロフィール:住友商事は、金属・輸送・インフラ・エネルギー・技術分野における長い歴史(17世紀以降)を持ち、事業を展開しています。 テクノロジー、健康、社会インフラの成長に寄与する。
• 連帯:住友商事は、過去18年間で平均11%のROEを維持(2020年まで)、TOPIX(8%)の平均を上回りました。 しかし、複数の低域(0.7のP/BVおよび6-7のP/E)で引用し、サブ評価を示します。 そのセクターと地理的多様化により、安定性が向上します。
• メリット: 住友商事の純利益率は3～4%で、ROEの10%以上を維持し、配当利益の30%を分配する計画です。
• パースペクティブ2025: 住友は、その利益率を4～5%に高め、技術やインフラ、高成長セクターへのアプローチによって推進しました。

3。 なぜWarren Buffettがこれらの企業にいたのですか?

値への投資の哲学で知られるブッフェは、これらの sogo shosha の彼の興味のいくつかの理由を強調した:

1. インフラ: これらの会社は、平均日本市場(P/BV1.2、P/E15)をはるかに下回る、0.7-1.0およびP/Eの複数の低域(P/BV)にリストされています。 これは、企業が割引価格で固体会社を購入しようとする、ビュッフェのような価値投資者に魅力的になります。
2. 多様化・安定化: 商事シャソゴは、リスクを低減する部門別・地理的に事業を展開しています。 ベルクシャー・ハサウェイ(Berkshire Hathaway)と同様に、長期投資アプローチとキャッシュ・フローの生成を実現します。
3. 株主との親善慣行:ブッフェットは、投資家への資本、経営、態度の割り当てを支持しました。 こうした企業は、適正かつ魅力的な価格のやりがいのある行動を増大させ、米国の仲間よりも積極的な役員報酬プログラムが少なくなります。
4. ソリッド・パフォーマンス:低利益率にもかかわらず、これらの会社は競争(ROE)のリターン(10-15%)を、平均的な日本市場より高い作り出します。 また、世界のGDP成長への暴露は、数十年にわたる日本の内部経済に依存しなくなります。
5. 日本におけるマクロ経済の文脈: 日本は、長年のデフレーションから来日し、より魅力的な行動をします。 経営統治と経済改革の変容、改善は日本市場を牽引し、2023年に歴史の天井に辿り着く日経インデックス。 ビュッフェはこの構造変化の機会を見ました。
6. 投資パフォーマンス:2020年以降、これらの企業の株式は平均180%(最大2023)で上昇し、ベルクシャーのポートフォリオにおけるその価値は6億から23,500万ドルから2024年までに成長しました。 ブッフェは、長期的潜在的潜在的潜在的投資であるとの理論を検証します。
7. ニュートラルティ 変更:日本通貨の弱点から投資の収入を保護する円で分かれるタイトルを発行することで、円変動のリスクを緩和する。

4。 これらの取り組みのアクションを投資し、購入する方法

伊藤忠商事、丸紅、三菱、三井物産、三井物産を海外から投資することは可能ですが、いくつかの手順に従う必要があります。 それからプロセスおよびキーの考察を細部して下さい:

ステップ1:調査・評価

• 基礎分析: 各会社の最新の財務状況(BloombergやYahoo Financeなど)をご確認ください。 P/E、P/BV、ROE、配当成長などのメトリックを評価します。
• リスク: 揮発性物質(エネルギー、金属)への暴露、ドルに対する円の弱点、および日本の人口統計的および経済上の課題など、関連するリスクを考慮する。

ステップ2:Brókerを選ぶ

• 国際ブローカー: 東京証券取引所(TSE)で運営できるブローカーが必要で、これらの企業を引用することができます。 いくつかの人気のあるオプションには:
  • インタラクティブブローカー: TSEと低コミッションへの直接アクセスが可能です。
  • チャールズ・シュワブまたは忠実性: どちらも、より高い手数料を持っているかもしれないが、国際市場で動作することを可能にします。
  • eToro: 初心者のためのより手頃な価格の選択肢ですが、日本語のアクションでのオファーは制限されることがあります。
• 条件: ブローカーがあなたの国で規制されていることを確認し、外国の行動を操作することができます。 また、通貨変換機能(円で操作する)でアカウントが必要な場合もチェックします。

ステップ3:チッカーを識別する

東京証券取引所にコード(ticker)があります。

• 伊藤忠:8001. ツイート
• 丸紅:8002. ツイート
• 三菱:8058.T
• 三井物産:8031 ツイート
• 住友:8053. T

これらの企業の中には、アメリカ市場でのADR(American Depositary Receipts)もあります。これにより、直接円で運用することなく投資を促進できます。 例えば:

• 三菱(OTC市場におけるMSBHF)
• 三井物産(OTC市場におけるMITSY)
• 住友商事(OTC市場におけるSSUMY)

ステップ4:購入を実行

• 通貨: TSEから直接ご購入いただくと、円が必要になります。 一部のブローカーは、自動的にローカル通貨(ユーロやドルなど)を円に変換しますが、これは通貨手数料を課す可能性があります。
• 購入の注文: 市場価格(現在の価格)で購入するか、制限を設定したい場合は決定します(あなたが支払うことを喜んでいる最大価格)。
• 東京奨学: TSEは、9〜15時間(JST)から、1:00〜7:00 CET(タイムゾーンに応じて調整)と同等の動作をしています。

ステップ5:税金と通貨の考慮事項

• 税制:日本株式の配当は、日本における20.315%の税制を受ける場合があります。 あなたの国に応じて、あなたは二重課税条約のための税金クレジットを請求することができます。
• リスコ編集:他の通貨の面で円の弱点(ドルやユーロなど)は所得に影響を与える可能性があります。 長期投資を予定している場合は、カバレッジ戦略を検討してください。

代替:ETFトレースやファンドの投資

多岐にわたる暴露を好む、またはTSEに直接操作したくない場合は、これらの企業を含むETFまたは資金に投資することができます。

• ウィズダム ツリージャパンヘッジエクイティETF(DXJ): 日本株式の為替カバレッジ(株)に、小社ソーゴの株式を数多く取り扱っています。
• 投資ファンド: ポーラ・キャピタル・ジャパン・バリュー・ファンドなどの背景には、三井住友などの企業や価値ある取り組みが挙げられます。

ステップ6:モニターと管理

• 日本の経済ニュースや四半期ごとのビジネスレポートをご覧ください。
• 日本金融政策銀行、インフレ、グローバル関税(ドナルド・トランプの税など)などのマクロ経済要因の影響を評価します。

5。 重要な分析: 2025年にこれらの会社に投資することをお勧めしますか?

関心のあるポイント

• 固体および弾性: これらの会社は10年以上の安定性を実証し、経済的衝撃から保護する多角的なビジネスモデルを実証しました。 グローバルな成長への暴露は、日本経済の依存性を低下させます。
• レスパルド・デ・ビュッフェ:ブッフェのプレゼンスは信頼のサインです。 彼の成功した投資履歴(コカ・コーラやアメリカン・エクスプレスなど)は、彼はこれらの企業で重要な価値を見ることを示唆しています。
• 日本でのインフレーション: 防衛と中程度のインフレーションから日本の出発は、エネルギーや食品などの分野において、これらの企業のマージンを向上させることができます。
• 相互評価: 2020年より引用が高まっていますが、引き続きグローバル市場と比較して、多額のP/EとP/BVで評価されています。

コントラのポイント

• オランダ: 商事会社が保有する純利益率は構造的に低い(3-6%)で、高い短期的な収益性を求める投資家を捨てることができます。
• リスコ編集: カバー戦略が実装されていない限り、米ドルまたはユーロの面で円の弱点は、外国投資家の利益を損なうことができます。
• 外的な揮発性: これらの企業は、貿易戦争、関税(トランプ税など)、グローバルな経済減速の影響を受けることができるエネルギーや金属などの循環セクターにさらされています。
• 日本での人口統計学:人口の高齢化と内部経済成長の減速は、長期成長の可能性を制限することができますが、全体的な暴露は、このリスクを緩和しました。

コンテンツ

当社では、長期的価値、安定性、一定の配当に重点を置いたしております。 彼らは迅速な利益を探している人のための行動ではありません, しかし、少しボラティリティに耐える忍耐を持っている投資家のために. 2025年、日本にインフレと世界経済の回復で見てみると、特に日経が上向きな傾向を続けていると、これらの企業が魅力的な選択肢になる可能性が高まっています。

6。 最終的な反射

伊藤忠商事、丸紅、三菱、三井物産、三井物産は、定評ある価値投資アプローチを反映しています。堅固な基盤を持つ企業を買収し、長期的に運営しています。 これらの sogo shosha は、安定性と優れたコーポレート・ガバナンスの基準を満たしているだけでなく、日本の経済における構造的な変化に寄与しています。 しかし、投資家は、グローバルな関税や円の弱さの影響など、リスクを認識すべきである。

投資を決めた場合、長期的な視点でこれを行うと、ポートフォリオを多様化し、取引リスクを緩和するための戦略を検討してください。 ブッフェが示すように、忍耐力と規律は、これらの日本の企業の可能性を活用する基本的です。